Unternehmensverkauf

Zunächst klären wir, was Gegenstand der Transaktion sein soll und wie gut das Unternehmen auf einen Verkauf vorbereitet ist. Wir analysieren das Geschäftsmodell, die Marktposition, die finanzielle Entwicklung und die Wachstumsperspektiven. Dabei arbeiten wir die wesentlichen Werttreiber heraus und benennen Fragen, die vor Aufnahme der Verhandlungen geklärt werden sollten.

Die Vorbereitung richtet sich nach den Besonderheiten der Branche. Neben finanziellen und kaufmännischen Unterlagen betrachten wir die betrieblichen Strukturen, wesentliche Verträge sowie technische und behördliche Anforderungen. Erforderliche Fachprüfungen stimmen wir mit den zuständigen Beratern ab.

Auf dieser Grundlage entwickeln wir die Verkaufsstrategie, definieren das Profil geeigneter Käufer und legen den Zeitplan fest.

Wir koordinieren die finanziellen Analysen, die eine belastbare Grundlage für die Kaufpreisverhandlungen schaffen. Je nach Bedarf übernehmen Finanzberater die Unternehmensbewertung, die Analyse der bisherigen Geschäftsentwicklung und der Planungsrechnungen sowie die Beurteilung der wirtschaftlichen Annahmen des Verkaufs.

Parallel dazu erarbeiten wir mit Rechts- und Steuerberatern die Grundlagen der Transaktionsstruktur. Dabei klären wir den Umfang der geplanten Übernahme, notwendige Vorbereitungsschritte und die Punkte, die in den Verkaufsbedingungen berücksichtigt werden müssen.

Die Ergebnisse dienen dazu, mit dem Eigentümer die Preisvorstellungen und die Verhandlungsstrategie abzustimmen.

Wir erstellen die Unterlagen, anhand derer Interessenten das Unternehmen beurteilen und über die Aufnahme weiterer Gespräche entscheiden können.

Bei einem vertraulichen Verkauf erfolgt die erste Ansprache mit einem anonymisierten Kurzprofil, dem Teaser. Das Informationsmemorandum stellt die Geschäftstätigkeit, die finanzielle Entwicklung, die Marktposition, die betrieblichen Ressourcen und die geplante Transaktion ausführlich dar.

Die Präsentation stützt sich auf die Unternehmensunterlagen und führt die entscheidungsrelevanten Informationen nachvollziehbar zusammen. Umfang und Zeitpunkt der Offenlegung richten sich nach dem Stand der Gespräche und den vereinbarten Vertraulichkeitsregeln.

Wir identifizieren strategische Käufer und Finanzinvestoren in Polen und im Ausland. Dabei prüfen wir, für welche Unternehmen und Investoren eine Übernahme zur eigenen Geschäfts- und Investitionsstrategie passen könnte.

Wir sprechen Eigentümer, Unternehmensleitungen und Akquisitionsverantwortliche direkt an. Wir organisieren Präsentationen, Gespräche und den Informationsaustausch und holen indikative Angebote ein.

Gemeinsam mit dem Verkäufer bewerten wir neben dem Kaufpreis auch die Finanzierung, den Zeitplan und die Bedingungen des jeweiligen Angebots. Anschließend koordinieren wir die Abstimmung der Grundlagen für die nächste Verhandlungsphase.

Wir bereiten das Unternehmen auf die Prüfung durch den Investor und seine Berater vor. Dazu strukturieren wir die Dokumentation in einem Datenraum und legen Zugriffsrechte sowie Abläufe für den Informationsaustausch fest.

Auf Verkäuferseite koordinieren wir die Beantwortung von Fragen, Arbeitstermine und Betriebsbesichtigungen. Der Prüfungsumfang richtet sich nach der Transaktion und kann finanzielle, rechtliche, steuerliche, technische und umweltbezogene Themen umfassen.

Fachspezifische Feststellungen werden von den jeweiligen Beratern beurteilt. Wir stimmen mit ihnen ab, wie die Ergebnisse in den weiteren Verhandlungen berücksichtigt werden — insbesondere, wenn sie den Kaufpreis, die Übernahmebedingungen oder die Haftung des Verkäufers betreffen.

Wir vertreten den Verkäufer bei der Verhandlung der wirtschaftlichen Bedingungen. Dazu gehören der Kaufpreis und der Kaufpreismechanismus, die Zahlungsmodalitäten, die Vollzugsvoraussetzungen und die Regelungen zur Übergabe des Unternehmens.

Gemeinsam mit den Rechtsberatern stimmen wir die wirtschaftlichen Vereinbarungen mit den Vertragsunterlagen ab. Dies betrifft auch die Absicherung der Zahlungen, vertragliche Erklärungen der Parteien und Haftungsregelungen.

Wir verfolgen die Umsetzung der vereinbarten Abschlussbedingungen. Im Rahmen unseres Mandats begleiten wir die Vertragsunterzeichnung, die Übergabe des Unternehmens und die finanzielle Abwicklung der Transaktion.

Die Regeln für die Weitergabe von Informationen vereinbaren wir mit dem Verkäufer, bevor wir Interessenten ansprechen.

In vertraulichen Prozessen enthalten die ersten Unterlagen keine Angaben, die das Unternehmen unmittelbar identifizieren. Detaillierte Informationen erhalten die freigegebenen Interessenten nach Abschluss einer Vertraulichkeitsvereinbarung und Festlegung der Zugriffsrechte.

Wir steuern den Umlauf der Unterlagen und die Kommunikation über den geplanten Verkauf. Dabei berücksichtigen wir die Beziehungen zu Mitarbeitern, Kunden und Geschäftspartnern.